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政策利好频现!汽车板块掀涨停潮 配置良机来了?哪些基金值得关注?

2020-03-25 12:29:03 互联网 61人阅读 0人评论

内容摘要:    3月25日,汽车板块表现强势,涨幅超3%,特斯拉、新能源车概念板块同样涨幅居前,个股掀涨停潮,曙光股份、力帆股份、奥特佳等个股涨停,众泰汽车、上汽集团、宁德时代等个股涨超7%。  消息面上,3月24日,商务部办公厅、国家发展改革委办公厅、国家卫生健康委办公厅联合发布《关于......

   3月25日,汽车板块表现强势,涨幅超3%,特斯拉、新能源车概念板块同样涨幅居前,个股掀涨停潮,曙光股份力帆股份奥特佳等个股涨停,众泰汽车上汽集团宁德时代等个股涨超7%。

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  消息面上,3月24日,商务部办公厅、国家发展改革委办公厅、国家卫生健康委办公厅联合发布《关于支持商贸流通企业复工营业的通知》。《通知》指出,稳住汽车消费,各地商务主管部门要积极推动出台新车购置补贴、汽车“以旧换新”补贴、取消皮卡进城限制、促进二手车便利交易等措施,组织开展汽车促销活动,实施汽车限购措施地区的商务主管部门要积极推动优化汽车限购措施,稳定和扩大汽车消费。

  机构指出,由于我国汽车市场首购比例仍占50%,汽车刚性需求仍存,随着短期影响的减弱,消费需求会逐步释放,预计全年呈现前低后高的走势,并有望在二季度中后期迎来销量的较大恢复,此外汽车企业当前估值较低,股息率较高,配置价值凸显。建议关注以国内供应为主的新能源、汽车零部件、乘用车等板块业绩较为稳定的龙头公司。也可道相关主题基金布局。

  车企寒冬迎利好!三部门联合推动优化限购 多地已行动

  3月24日收盘,汽车股普遍上涨,汽车板块指数上涨逾6%,分析认为,这与近期多条鼓励放松汽车限购措施的消息有关。

  3月24日,商务部办公厅、国家发展改革委办公厅、国家卫生健康委办公厅联合发布《关于支持商贸流通企业复工营业的通知》。

  《通知》指出,稳住汽车消费,各地商务主管部门要积极推动出台新车购置补贴、汽车“以旧换新”补贴、取消皮卡进城限制、促进二手车便利交易等措施,组织开展汽车促销活动,实施汽车限购措施地区的商务主管部门要积极推动优化汽车限购措施,稳定和扩大汽车消费。

  商务部市场运行司副司长王斌曾在商务部举行的网上新闻发布会上对外透露,下一步商务部将会同相关部门研究出台进一步稳定汽车消费的政策措施,减轻对汽车消费的影响。同时,鼓励各地根据形势变化,因地制宜出台促进新能源汽车消费、增加传统汽车限购指标和开展汽车以旧换新等举措,促进汽车消费。

  此前,工信部的多份文件中也提及,要积极稳定汽车等传统大宗消费,鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额,带动汽车及相关产品消费。

  据记者了解,目前商务部共设16个驻地方特派员办事处。根据商务部授权,了解所联系地区的商务主管部门、企业及其他组织和个人贯彻执行国家经济贸易法律、法规、方针、政策的情况;跟踪各项商务政策措施出台或调整后在所联系地区的实施情况及意见反馈;参与对地方外经贸和内贸行业的宏观政策指导。

  浙江省政府发布的《提振消费促进经济增长的实施意见》中则明确提出,鼓励杭州有序放宽汽车限购措施等内容。

  《意见》鼓励杭州有序放宽汽车限购措施,制定汽车以旧换新和下乡惠农政策,深挖农村汽车消费潜力。发挥浙江省汽车保有量大的优势,扩大二手车市场流通,依法放开汽车改装市场,努力挖掘汽车后市场服务潜力。创新汽车消费服务,拓展线上线下购车渠道,鼓励品牌汽车经销商提供网上看车、送车试驾等服务,策划举办一批“浙里行网上购车节”等促销活动。

  汽车市场从去年进入寒冬。2019年以来已经有广州、深圳、贵阳、海南等多地宣布放开或放宽汽车限购政策。

  3月3日,广州市政府官网发布消息称,将加快推进落实2019年6月明确的新增10万个中小客车指标额度工作,并视情况研究推出新增指标。

  业内人士告诉记者,目前的政策思路是促进汽车限购向引导使用政策转变。“引导使用政策”还没有官方统一的表述。业内一般认为是从过去限购号牌向放宽新能源车号牌,并对出行区域进行分类划分等方式实现。

  中汽协预计一季度汽车产销量下降45%

  根据中国汽车工业协会数据显示,2月份我国乘用车产销分别完成19.5万辆和22.4万辆,同比与环比降幅均超八成。

  中国汽车工业协会副秘书长叶盛基预计,如果疫情在3月底得到有效控制,预计一季度产销量下滑45%左右,上半年产销量下滑25%左右。

  中国汽车技术研究中心中国汽车战略与政策研究中心研究报告建议,应该发挥消费对产业发展的基础性作用,出台促消费政策,带动汽车全产业链复苏。

  一是精准施策,促进新能源汽车消费,如延缓补贴退坡、继续实施税收减免,完善基础设施和物流车路权等使用环境。

  二是实施短期刺激政策,稳定传统汽车消费。如利用财税手段刺激节能环保型汽车消费和鼓励报废更新、增加限购城市号牌配额和逐步取消汽车限购、对国六排放标准实施给予过渡期等。

  三是改革制约汽车消费的体制机制,激发消费活力。如加快改革制约二手车流通、在用乘用车改装、电动汽车“车电分离”、皮卡进城限制等领域的不合理体制机制。

  记者注意到,不少业内的呼吁建言都指出,适当“松绑”限购地区有利于促进地区汽车消费,且副作用较小。叶盛基建议,尽快出台政策激发消费潜力,包括限购地区适当增加汽车号牌配额、将个人购车支出纳入个人所得税专项附加扣除、调整小排量(1.6L级以下)乘用车购置税率、加大四五线城市及乡镇汽车市场鼓励政策力度等。

  国信证券汽车行业分析师梁超认为,考虑到汽车是国内社会消费品零售总额的重要组成部分(占比10%左右),稳汽车消费是国家稳消费的重点,放宽限购是综合考虑国家财政成本和市场需求下的优化选择。限购政策下,发达限购城市汽车需求受到较大抑制。(证券时报网)

  汽车板块配置良机来了?

  平安证券认为3月汽车终端复苏较快,主因是疫情推迟的刚需释放。上半年行业盈利将普遍承压,结构上我们认为一线自主由于车型丰富,价格带宽,资金实力雄厚,会获取更多增量机会,推荐长城汽车,关注吉利汽车,日系德系份额稳步向上,推荐广汽集团。大众,通用等传统车企大力转向发展新能源,欧洲政策力度大,特斯拉国内上牌量稳步上升,新能源产业长期趋势向好,年内政策预期乐观,销量前低后高。

  国信证券指出,经历行业销量大幅下滑,库存下降,2019年底的汽车及零部件行业均处于历史估值的底部区间,汽车汽配行业已经进入高性价比的配置阶段,2020年的投资主要围绕1)电动化与智能化;2)行业龙头以及行业核心资产;3)进口替代加速的优质零部件;4)汽车后市场展开。

  此前,长城证券也指出,此次对于可选消费的影响较大,当前还未出现报复性反弹,但是由于我国汽车市场首购比例仍占50%,汽车刚性需求仍存,随着新冠疫情影响的减弱,消费需求会逐步释放,预计全年呈现前低后高的走势,并有望在二季度中后期迎来销量的较大恢复,此外汽车企业当前估值较低,股息率较高,配置价值凸显。

  山西证券表示,未来受到近期外部环境影响,预计仍将维持震荡趋势,年报与一季报发布期间市场表现或将低于预期,有一定下行可能性。但同时,地方政府或将以补助支持购买新能源汽车为契机带动汽车消费,建议关注以国内供应为主的新能源、汽车零部件、乘用车等板块业绩较为稳定的龙头公司。

  新能源汽车或成全年投资主线

  从过去十几年的投资经验来看,A股各板块表现历来都是各领风骚一两年,食品饮料信息技术、金融、地产等行业会在不同年份出现各自的触发因素,一旦景气度提升便可能出现投资机会。

  2020年上半年,A股市场会继续以TMT、新能源汽车等高弹性板块为投资主线,下半年市场则回到价值投资,消费、医药、银行及地产股将重新登上舞台。新能源汽车会成为贯穿2020年全年的投资主线。理由是,在供给端欧洲碳排放政策、国内双积分政策加持下,全球主流车企电动化规划进入落地期,开始推出更具综合竞争力的电动车型。自2020年开始,国内和海外电动车市场增速有望形成共振,从而带动产业链需求增长。

  作为后周期行业,消费行业或在今年下半年迎来反弹。短期内消费行业可能会受到冲击,但从长远来看,企业价值并没有发生变化,尤其是一些具有高护城河和稳健基本面的龙头企业,随着下半年市场出现估值切换,消费股有望给投资者带来满意的回报。(金融投资报)

  哪些基金值得关注?

  1、主动权益类基金

  其中,新能源车主题基金表现较为突出,申万菱信新能源汽车混合近1年回报超10%。

政策利好频现!汽车板块掀涨停潮_配置良机来了?哪些基金值得关注?

  2、被动指数基金

  (1)中证全指汽车指数

  中证全指汽车指数选取中证全指样本股中的汽车行业股票组成,以反映该行业股票的整体表现。十大权重股如下,可以看出行业分布集中在可选消费。

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  跟踪这一指数的基金有广发中证全指汽车指数A、C,投资者可关注。

  (2)中证智能汽车主题指数

  中证智能汽车主题指数选取为智能汽车提供终端感知、平台应用的公司,以及其他受益于智能汽车的代表性沪深A股作为样本股,反映智能汽车产业公司的整体表现。十大权重股如下,行业分布集中在信息技术和电信业务。

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  (3)中证新能源汽车产业指数

  中证新能源汽车产业指数选取业务涉及新能源汽车产业的沪深A股上市公司作为样本,以反映新能源汽车产业的整体表现。十大权重股如下:

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  跟踪这一指数的基金有汇添富中证新能源汽车A(501057)、汇添富中证新能源汽车C(501058)、华夏中证新能源汽车ETF(515030)、平安中证新能源汽车产业ETF(515700)。

  (4)国证新能源汽车指数

  国证新能源汽车指数以沪深A股市场属于整车、电池材料、上游材料、电机电控和充电桩等新能源产业链的上市公司为样本空间,根据市值和成交金额综合排名,选出50只股票作为指数样本股。国证新能源汽车指数反映了新能源汽车产业的整体运行情况,向市场提供细分行业指数化投资标的。前十大权重股如下,行业主要分布在可选消费、原材料、工业。

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  跟踪这一指数的基金又有富国中证新能源汽车指数分级(161028)

  同时,汽车属于可选消费,可选消费行业的需求比必需消费弱,有一定周期性,受益于人口红利,有升级换代的特性。主要指数有中证全指可选消费ETF等。主要基金有广发中证全指可选消费ETF(159936),投资者也可关注。

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