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3000亿白马股再创新高 A股价值投资正当时?哪些基金适合长期重仓持有?

2020-04-03 16:38:59 互联网 159人阅读 0人评论

内容摘要:   4月3日A股持续震荡,但部分个股近日处于“开挂”模式。截止收盘,有40只个股股价创近1年新高,除医药生物外,食品饮料、农林渔牧、汽车行业个股扎堆现身。其中,食品行业龙头海天味业最新价格逼近130元,创上市以来新高,市值接近3500亿元。   分析人士认为,在疫情未得到彻底缓......

  4月3日A股持续震荡,但部分个股近日处于“开挂”模式。截止收盘,有40只个股股价创近1年新高,除医药生物外,食品饮料、农林渔牧、汽车行业个股扎堆现身。其中,食品行业龙头海天味业最新价格逼近130元,创上市以来新高,市值接近3500亿元。

K图

  分析人士认为,在疫情未得到彻底缓解背景下,全球金融市场大幅波动风险仍未解除,应慎言抄底,但A股价值投资优势正逐渐凸显。

  基金经理指出A股波动较大,很多投资者过于关注短期业绩,市场关注短期排名,一定程度上导致基金经理不合理的短期操作增加,实际上最后损害了长期回报,导致“基金赚钱基民不赚钱”现象。市场起伏波动是正常的,但如果重金押宝值得长相厮守的基金,长期坚持下来还是能取得不错的回报。

  3000亿白马股再创新高 杠杆资金盯上这些新高股

  今日A股持续震荡,但部分个股近日处于“开挂”模式。证券时报·数据宝统计显示,截至午间收盘,有40只个股股价创近1年新高,除医药生物外,食品饮料、农林渔牧、汽车行业个股扎堆现身。

  如食品行业龙头海天味业最新价格逼近130元,创上市以来新高,市值接近3500亿元;双汇发展最新价格超过40元,创近1年新高。农林牧渔股京粮控股新希望海大集团等也创近1年新高;另外,医药股华兰生物鱼跃医疗大参林午盘收盘价格也创近1年新高。

  食品个股暴涨一方面因为消费板块开始逐渐释放需求,另一方面源于近期的国际“粮荒”。近日,联合国粮食及农业组织表示,新型冠状病毒肺炎疫情在全球蔓延,致使劳动力短缺和供应链中断,可能会影响一些国家和地区的粮食安全。截至最新,包括越南、俄罗斯、塞尔维亚、哈萨克斯坦等国禁止部分品种的粮食出口。

  这些创近1年新高个股中,有多只个股被券商推荐为本月金股。其中,双汇发展获2家以上机构推荐为金股,海天味业华兰生物鱼跃医疗等5股也获得券商推荐为4月金股。

3000亿白马股再创新高_A股价值投资正当时?哪些基金适合长期重仓持有?

  在以上40只股价创近1年新高个股中,有部分个股获杠杆资金青睐,尤其是进入二季度来,市场的整体投资风向都在向消费股转变。数据宝统计显示,与上周五相比,最新融资余额有所增加个股仅有11只。

  加仓幅度居首的是老百姓,最新融资余额0.26亿元,较上周末增加64.85%,其次是京粮控股,融资余额增加54.17%,其2019年度净利润有所下跌,公司涉及人造肉、网红经济概念。鱼跃医疗本周获加仓28.24%,鱼跃医疗口罩、呼吸机产品供不应求,自春节后一直获杠杆资金加仓,春节前融资余额仅有4.86亿元,当前升至16.37亿元。

  航天长峰海天味业、新希望也获得了杠杆资金不同幅度的加仓,其中航天长峰含有呼吸机概念。杠杆资金加仓股中,今年一季度业绩预喜股仅有中远海科,一季度业绩预计增长2至2.5倍。(数据宝)

3000亿白马股再创新高_A股价值投资正当时?哪些基金适合长期重仓持有?

  A股价值投资正当时?

  分析人士认为,在疫情未得到彻底缓解背景下,全球金融市场大幅波动风险仍未解除,应慎言抄底,但A股价值投资优势正逐渐凸显。

  陈雳表示,在美国推出货币超常宽松和新的经济刺激政策后,短期效应正面积极。对A股市场来讲,“独顶一片天”的压力相对也会小很多,向上动力会再度呈现。但风险仍未完全解除,股市需慎言抄底,应强化价值投资理念。当前一是要重视避险资产;二是复工复产优先行业,如新基建、医疗防疫设备等。从价值投资角度而言,高技术、盈利稳定公司较具优势。

  李湛表示,在全球资本市场出现股、债、商品大跌的背景下,投资者应以轻仓位或持现金应对可能的下跌风险。从估值角度看,同欧美股市相比,A股尚处于历史相对低位。从中长期看,A股具有一定投资和资产配置价值,创业板和中小板存在一些结构性机会。

  “全球经济差异化在商品上也将有所表现,全球定价的商品将继续受来自欧美市场的压力而走势疲弱,国内自主定价商品如煤焦钢等会有回升空间。”景川表示。

  公募基金排名更注重长期

  “从今年开始,所有对基金的评奖都会取消1年期。”近日,金牛基金评奖机构在奖项设置上,取消了1年期考核并增设7年期考核的做法引来市场的广泛关注。

  华泰柏瑞基金副总经理李晓西看来,A股波动较大,很多投资者过于关注短期业绩,市场关注短期排名,一定程度上导致基金经理不合理的短期操作增加,实际上最后损害了长期回报,导致“基金赚钱基民不赚钱”现象。基于此,引导市场加大对长期投资的关注和理解,有很重要的现实意义。

  东方财富choice统计显示,截至目前,成立时间在10年以上的基金有535只,其中股票型基金66只、混合型基金346只、债券型基金70只、货币基金43只。其中,成立年限在18年以上的有3只,分别是华安创新、南方稳健成长和华夏成长。

  中国银河证券基金研究中心发布的《中国不同类型公募基金长期业绩评价报告(1998-2020Q1)》也显示,过去15年(2005年4月1日至2020年3月31日)期间,普通偏股型基金区间年化收益率为13.35%;过去十年,偏股型基金的区间年化收益率为7.01%、灵活配置型基金年化收益率为7.43%。

  在21年的公募基金发展史上,“基金赚钱基民不赚钱”现象也长期困扰着基金管理人,尽管基金投资收益可圈可点,但对广大基金持有人而言,却难有与之相称的体验。

  “普通投资者对权益基金往往存在喜欢跟随市场涨跌频繁操作、快进快出的弊病,而这又带来投资收益的不理想。”屠彦洋说。

  事实上,过分追求短期收益,不仅不利于投资者获得可观收益,对基金经理来说,也会影响基金经理的操作,投资交易行为可能因此而变形。

  截至目前,等待发行的22只新基金中,1年期至3年期封闭产品占了相当比例。具体来看,有博时荣丰回报三年封闭、南方瑞盛三年、鹏华价值共赢两年等多只基金采取了封闭模式。

  业内人士认为,基金公司密集发行一年持有期以上的产品,主要还是希望投资者能够秉持长期投资理念,而不必在意市场短期波动。

  “在我们公司对基金经理的绩效考核中,中长期业绩已经占到了最主要的比重。”上海某公募基金投研负责人也透露。

  哪些基金适合长期重仓持有?

  市场起伏波动是正常的,但如果重金押宝值得长相厮守的基金,长期坚持下来还是能取得不错的回报。专业人士一再劝我们管住追涨杀跌的手,道理说了千百遍,为啥就是不听呢。公募基金这20多年来,曾经涌现出很多灿若星辰的“明星基金”,基民的眼光也多集中在月度、季度、年度的冠军基金身上。但喧嚣过后,蓦然回首,才发现值得长期重仓持有,或者更直白的说,值得让你“压箱底”的基金无外乎具有以下闪光点:

  回报高:谁无暴风劲雨时,守得云开见月明

  首先考虑到我国资本市场通常3-5年是个周期,为此适合重仓持有的基金成立时间起码要穿越一个牛熊周期,并且在三年乃至五年的长跑中能够业绩表现持续优异,这样才能为我们提供有益的参考数据。

  像由元老级封基——基金泰和封转开而来的嘉实泰和(000595),在封闭期的15年里,上证综指从1200点冲上过6000点巅峰,也跌落过1000点以下的低谷;泰和既享受过牛市的资本盛宴,也经历了熊市不言底的凋零。经历了时间与市场的洗礼,泰和在封闭期为持有人实现了“投一报十”的丰硕回报,封闭期内累计净值增长率为926.78%,超越同期上证综指涨幅856.7%。泰和自2014年4月4日转为开放式基金后,嘉实泰和持续优异业绩。Wind统计,从2014年4月到2020年2月6日,嘉实泰和的累计收益率达到了241.59%,年化回报达23.37%。封转开前后20多年来累计回报已3407.38%!

  五年长跑冠军嘉实新兴产业,在上证综指近5年跌幅6.81%的背景下,以201.25%在同类产品中高居榜首。若回到三年前,上证综指同期跌幅9.20%,嘉实新兴产业也以125.38%的收益率,高居同类第2名。专注红利投资的嘉实优化红利近三年和近五年收益率分别为72.31%和155.99%,被多家权威基金机构评为三年期和五年期双五星基金。

  首只专注智能汽车领域的主题基金——嘉实智能汽车成立4年来回报率已翻倍,达115.40%,年化回报达21.08%;近三年回报率71.91%,今年来收益率也达16.12%。值得关注的是,嘉实泰和混合、嘉实新兴产业股票、嘉实智能汽车股票截至2月6日复权单位净值均创成立新高。

  研值高:我来问道无余说,人弃我取正当时

  “选基金就是选基金经理”。对于为什么买基金?众多投资者的回答肯定是因为相信中国能赢,看好中国经济长期发展趋势,相信基金经理和基金公司的专业投资,比自己炒股更靠谱,获取超额收益的可能性更高。

  的确如此。公募基金公司里的基金经理,有不少都是著名高校的博士硕士。他们大多毕业于国内顶尖学府,当年都是学霸级的人物。由这些顶尖的人才为你理财,效果也不言而喻。作为国内首批基金公司之一,经过20年的投研沉淀后,嘉实基金已拥有超过300人的专业投研团队,以及逾25个专业投资策略组。投研团队中汇聚了各大高校的天才少年、学霸和状元等。

  上面提到的嘉实泰和、嘉实新兴产业目前均由嘉实基金成长投资策略组投资总监归凯管理,嘉实优化红利则由巾帼女将常蓁执掌。归凯和常蓁都是超过13年投研经验的沙场老兵,投资经验丰富,两人还是清华校友。归凯是清华大学经济学硕士,常蓁是清华经管硕士。

  而嘉实智能汽车基金经理姚志鹏本科毕业于北京大学化学系,在清华大学获得MIT国际工商管理硕士。理工科专业的背景,为姚志鹏对新能源能材料行业的理解提供了学术基础;此外,姚志鹏毕业后的实业经验主要围绕在电子材料领域,2011年加入嘉实后从事化工、有色金属、新材料、新能源行业研究,曾成功挖掘出多只新能源新材料领域的牛股。

  风格稳:千磨万击还坚劲,任尔东西南北风

  面对市场风格轮动,很多投资人担心自己押宝的基金会变成一闪而过的“流星”。但是在投研实力强大的基金管理人操作下,坚持自己投资方法论的绩优基金投资风格不会飘忽不定,长期业绩表现也较为突出。

  以嘉实泰和为例,这只基金就采取较高仓位稳定操作,基金经理“该出手就出手”,对看好的个股和行业敢于重仓持有,行业配置也适度均衡。招商证券研究报告指出,近三年来嘉实泰和的股票仓位长期维持在90%左右的水平,较高仓位稳定操作。根据历史年报和半年报所披露的数据,嘉实泰和在各大行业板块均有所配置,主要在消费、医药、TMT和中游制造板块间进行了适度均衡配置。从重仓持股情况来看,该基金前十大重仓股占股票投资的比例大多在60%左右,对看好的个股敢于长期重仓持有。

  不盘不知道,一盘才知道,原来值得我们珍藏的“压箱底”基金有这么多闪光品质!现在市场短期波动,为我们提供了难得的上车良机,是时候按照这些闪光点来优化自己的基金篮子啦~(财富号)

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